小黑屋 调教 开源证券：予以新城控股买入评级

　　开源证券股份有限公司皆东，杜致遐迩期对新城控股（601155）进行盘考并发布了盘考报告《公司信息更新报告：销售界限平缓，房钱收入同比强势增长》，本报告对新城控股给出买入评级，现时股价为9.75元。

　　新城控股

　　销售界限平缓，房钱收入同比强势增长，保管“买入”评级

　　新城控股发布2024年8月打算简报，公司销售界限平缓，交易运营发展刚劲，有望助力公司功绩树立。公司公开商场债务有序偿还，积极拓展融资渠说念，举座融资流畅。咱们保管盈利预测，预测2024-2026年归母净利润差别为11.8、16.7、21.6亿元，EPS差别为0.5、0.7、1.0元，现时股价对应PE差别为19.3、13.6、10.5倍，保管“买入”评级。

　　销售界限平缓，行业名次保抓牢固

　　公司2024年8月竣事条约销售金额25.01亿元，同比减少58.65%；条约销售面积约30.13万平素米，同比减少62.35%。1-8月公司累计竣事条约销售金额295.42亿元，同比减少45.75%；累计条约销售面积403.08万平素米，同比减少40.30%。2024年8月，公司单月销售平均单价为8300.7元/平素米，同比增长9.86%，2024年1-8月，公司累计销售平均单价7329.1元/平素米，同比减少9.13%。公司8月销售主要迎阿在北京、江苏、天津、新疆、广东，销售金额差别占比24.52%、23.53%、16.31%、8.42%、4.03%；销售面积差别占比5.65%、21.51%、11.36%、19.72%、3.34%。据克尔瑞数据，公司2024年1-8月全口径销售金额名循序19，保抓行业前20名次。

　　投资物业推崇抓续优异，房钱收入同比强势增长

　　2024年8月，公司投资物业推崇优异，总界限保抓增长，房钱收入同比显赫增长。驱散2024年8月，公司投资物业揣摸167个，同比增多15个投资物业形貌，总建筑面积1539.2万平素米，同比增长8.69%。2024年8月，公司投资物业共竣事收入10.23亿元，同比增长9.99%，1-8月投资物业累计房钱收入78.55亿元，同比增长17.95%。2024年8月，公司投资运营收入开始主要迎阿在江苏、浙江、安徽、陕西、山东，差别占比27.71%、12.50%、7.52%、5.23%、6.26%，同比收入增幅差别为0.54%、1.05%、15.05%、4.29%、23.53%，1-8月累计收入增幅差别为5.19%、5.05%、18.21%、11.19%、42.20%。

　　风险教唆：战略调控风险、三四线城市形貌去化风险、吾悦广场拓展不足预期。

　　数据中心把柄近三年发布的研报数据狡计，华泰证券陈慎盘考员团队对该股盘考较为潜入，近三年预测准确度均值为24.63%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.43亿，把柄现价换算的预测PE为29.55。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有11家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级5家；昔日90天内机构主张均价为14.36。

　　以上本体为据公开信息整理小黑屋 调教，由智能算法生成，不组成投资提议。